در حوزه بازارهای مالی، مفهوم “پراپ فرم” یا شرکت‌های معاملاتی اختصاصی (Proprietary Trading Firms) به یکی از پدیده‌های تازه و محبوب تبدیل شده است. این شرکت‌ها که اغلب به اختصار پراپ فرم نامیده می‌شوند، به عنوان یک پل میان معامله‌گران مستقل و سرمایه‌های بزرگ عمل می‌کنند. آنها برای معامله‌گران حرفه‌ای و نیمه‌حرفه‌ای امکان دسترسی به منابع مالی و تکنولوژی‌های پیشرفته را فراهم می‌سازند تا بتوانند با استفاده از استراتژی‌های معاملاتی خود، به سودهای قابل توجهی دست یابند.

پراپ فرم‌ها، به جای مدیریت سرمایه مشتریان، از سرمایه خودشان برای انجام معاملات استفاده می‌کنند و این امر منجر به همسویی منافع آنها با معامله‌گران می‌شود. این شرکت‌ها به معامله‌گران موفق، فرصت‌های منحصر به فردی برای رشد و کسب درآمد ارائه می‌دهند، در حالی که ریسک مالی معامله‌گران را به حداقل می‌رسانند. 

در این مقاله، ما به پاسخ سوال پراپ فرم چیست خواهیم پرداخت و مفهوم دقیق‌تر پراپ فرم‌ها، مزایا و معایب آنها، نحوه عملکرد و شرایط ورود به این شرکت‌ها را بررسی خواهیم کرد.

فرایند کاری پراپ فرم‌ها

در عمل، این پراپ فرم‌ها معمولاً به معامله‌گران سرمایه و یک حساب ارائه می‌دهند که به طور کامل بازارهای زنده را شبیه‌سازی می‌کند و تفاوتی قابل‌درک با بازارهای واقعی ندارد؛ سپس به این ترتیب، امکان کسب سود یا زیان را بدون هیچ‌گونه ریسکی برای معامله‌گر فراهم می‌سازد. اگرچه این وضعیت برای هر معامله‌گر تازه‌کار ایده‌آل به نظر می‌رسد، اما تبدیل شدن به یک معامله‌گر پراپ نیازمند گذراندن یک فرآیند ارزیابی سختگیرانه است که اغلب به عنوان “چالش” شناخته می‌شود و با پرداخت یک هزینه اولیه همراه خواهد بود. این امر به این دلیل است که پراپ فرم با اجازه دادن به معامله‌گران جهت استفاده از سرمایه خود، ریسک قابل توجهی را متحمل می‌شود. فرآیند ارزیابی تعیین می‌کند که آیا معامله‌گر دارای مهارت‌ها و دانش لازم برای معامله‌ سودآور و مسئولانه است یا خیر.

• مدیریت ریسک

پس از پذیرش، معامله‌گران پراپ باید به دستورالعمل‌های مدیریت ریسک در ترید سختگیرانه‌ای پایبند باشند؛ مانند حداکثر زیان روزانه و زیان کلی، تا از سرمایه شرکت محافظت شود. با این حال، این معامله منصفانه‌ای است؛ زیرا برخی از بهترین پراپ فرم‌ها می‌توانند به معامله‌گران اجازه دهند صدها هزار، حتی میلیون‌ها دلار را در بازارها به کار ببرند بدون اینکه خودشان هیچ‌گونه ریسکی متحمل شوند. با ترکیب اهرم سخاوتمندانه و پشتیبانی مستمر، این ابزارها به معامله‌گران کمک کرده تا سودهای بسیار بیشتری نسبت به زمانی که به تنهایی به ترید می‌پرداختند، کسب کنند. 

با این حال، اگر این دستورالعمل‌ها نقض شوند، معامله‌گران ممکن است حساب خود را از دست بدهند. در حالی که بسیاری از بهترین پراپ فرم‌ها به معامله‌گران اجازه داده تا دوباره برای چالش ثبت‌نام کنند، برخی از آنها این امکان را نمی‌دهند؛ بنابراین حتماً شرایط و ضوابط پراپ فرمی که ثبت‌نام می‌کنید را بخوانید.

• پیشرفت

بیشتر پراپ فرم‌ها و پراپ فرم‌های معاملات فارکس به معامله‌گران یک طرح پیشرفت ارائه می‌دهند. اگر معامله‌گر ثابت کند که قادر به معامله به‌طور ایمن و مؤثر است، این فرصت را خواهد داشت تا به مراحل بالاتر برسد و سرمایه بیشتری برای معامله دریافت کند. نرخ پیشرفت از شرکتی به شرکت دیگر و از صنعتی به صنعت دیگر متفاوت است؛ برخی حساب شما را پس از سه ماه بررسی می‌کنند و تعیین خواهند کرد که آیا مناسب برای ارتقا هستید یا خیر. دیگران از همان ابتدا شرایط پیشرفت خود را تعریف می‌کنند و اهداف تعیین شده‌ای برای معامله‌گران قرار می‌دهند تا به آنها دست یابند.

• دارایی‌های قابل معامله

ابزارهایی که پراپ فرم ارائه می‌دهد به شرکت بستگی دارد. برخی صرفاً بر بازار فارکس تمرکز می‌کنند؛ برخی دیگر اولویت را به معاملات سهام می‌دهند. این امر به شرکت اجازه داده تا بر جذب بهترین استعدادها در زمینه تخصص خود تمرکز کند؛ زیرا آنها اغلب می‌توانند پشتیبانی، راهنمایی و نرم‌افزار خود را برای نوع معامله‌گرانی که به دنبالشان هستند، تنظیم کنند. 

پراپ فرم‌های معاملات فارکس، به عنوان مثال، ممکن است سمینارهای منظم از معامله‌گران باتجربه ارز را ارائه دهند و تلاش کنند تا اسپردها را برای معامله‌گران در بازار ارز کاهش دهند. پراپ فرم‌های معاملات سهام، در عین حال، امکان دارد اسکنرهای تخصصی جهت کمک به معامله‌گران در یافتن فرصت‌ها یا ارائه تحلیل‌های بازار از سوی معامله‌گران باتجربه ارائه شود. 

به طور کلی، بسیاری از پراپ فرم‌های معاملاتی به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا در طیف گسترده‌ای از بازارها، از جمله بازار فارکس، کالاها و رمز ارزها سرمایه‌گذاری کنند. در حالی که انتخاب معمولاً محدودتر از آن چیزی است که با کارگزار معمولی خود دریافت می‌کنید، انتخاب دارایی‌ها باید بیش از حد کافی باشد تا شما را مشغول نگه دارد.

آیا می‌توانم بدون گذراندن چالش فاند دریافت کنم ؟

بله! در پراپ‌فرم ایزفاند شما می‌توانید تا ۵۰هزار دلار سرمایه آنی و بدون نیاز به گذراندن چالش دریافت کرده و معاملات خود را شروع کنید. ایزفاند با ارائه حساب کاربری “فاندآپ” محدودیت تریدرها برای الزام سپری کردن چالش برداشته است. گذراندن چالش‌های “پری‌فاند” اختیاری است و با پاس کردن این چالش‌ها می‌توانید ۱۲۵٪ از هزینه تهیه چالش را در برداشت اول دریافت کنید.

مزایا و معایب پراپ فرم‌ها

همه پراپ فرم‌ها دارای مزایا و معایب خاصی هستند که باید قبل از تصمیم‌گیری برای شروع پراپ تریدینگ، به آنها توجه کرد؛ در ادامه به مهم‌ترین مزایای پراپ فرم‌ها خواهیم پرداخت:

• دسترسی به سرمایه قابل توجه: پراپ فرم‌ها به معامله‌گران اجازه می‌دهند با سرمایه‌های بزرگ معامله کنند که این امر سود کلی را افزایش می‌دهد؛ حتی معامله‌گران تازه‌کار نیز می‌توانند از این فرصت بهره‌مند شوند.
• ریسک کمتر برای معامله‌گران: پراپ فرم‌ها ریسک مالی معاملات را بر عهده می‌گیرند و معامله‌گران تنها ریسک پرداخت هزینه اولیه برای شرکت در فرآیند ارزیابی را متحمل می‌شوند.
• آموزش و پشتیبانی: بسیاری از پراپ فرم‌ها برنامه‌های آموزشی و پشتیبانی مستمر ارائه می‌دهند که به معامله‌گران کمک می‌کند مهارت‌های خود را بهبود بخشند و از استراتژی‌های پیشرفته بهره‌مند شوند.
• اهرم بیشتر: پراپ فرم‌ها معمولاً اهرم بالاتری نسبت به کارگزاران معمولی ارائه می‌دهند که این امر منجر به سودهای بیشتری می‌شود.
• تنوع دارایی‌ها: معامله‌گران می‌توانند در بازارهای مختلف از جمله فارکس، کالاها، سهام و رمز ارزها سرمایه‌گذاری کنند که این امر فرصت‌های بیشتری برای کسب سود فراهم خواهد کرد.

در ادامه معایب پراپ فرم‌ها را بررسی خواهیم کرد:

• فرآیند ارزیابی سختگیرانه: تبدیل شدن به یک معامله‌گر پراپ نیازمند گذراندن یک فرآیند ارزیابی سختگیرانه و پرداخت هزینه اولیه است که امکان دارد برای برخی افراد چالش‌برانگیز باشد.
• دستورالعمل‌های سختگیرانه مدیریت ریسک: معامله‌گران باید به دستورالعمل‌های سختگیرانه مدیریت ریسک پایبند باشند. نقض این دستورالعمل‌ها منجر به بسته شدن حساب خواهد شد.
• امکان محدودیت در انتخاب دارایی‌ها: در حالی که بسیاری از پراپ فرم‌ها تنوع دارایی‌ها را ارائه می‌دهند، انتخاب دارایی‌ها ممکن است محدودتر از حالت عادی باشد.

پراپ فرم‌ها فرصت‌ خیلی خوبی برای معامله‌گران فراهم می‌کنند؛ اما همراه با چالش‌ها پراپ و محدودیت‌های خاصی نیز هستند. انتخاب یک پراپ فرم مناسب نیازمند بررسی دقیق شرایط و ضوابط و ارزیابی ریسک‌ها و مزایای آن است. معامله‌گران باید با در نظر گرفتن همه جنبه‌های مثبت و منفی، تصمیمی آگاهانه بگیرند تا از این فرصت‌ها به بهترین نحو بهره‌برداری کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر، مطالعه مقاله بهترین پراپ تریدینگ برای ایرانیان را پیشنهاد میدهیم.

قوانین پراپ فرم‌ها

پراپ فرم‌ها جهت حفظ سرمایه و مدیریت ریسک، مجموعه‌ای از قوانین سختگیرانه را برای معامله‌گران خود تعیین می‌کنند؛ در ادامه، برخی از مهم‌ترین قوانین پراپ فرم‌ها آورده شده است:

• حد ضرر (Stop Loss)

حد ضرر یکی از مهم‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک به حساب می‌آید که پراپ فرم‌ها به شدت به آن پایبند هستند. این ابزار به معامله‌گران کمک کرده تا زیان‌های خود را محدود و از سرمایه خود محافظت کنند. هر معامله‌گر باید برای هر موقعیت معاملاتی حد ضرری تعیین کرده باشد تا در صورت حرکت بازار برخلاف پیش‌بینی‌ها، زیان‌ها به حداقل برسد. رعایت نکردن حد ضرر تعیین شده منجر به اخطار یا بسته شدن حساب معاملاتی می‌شود.

• حداکثر ریسک برای هر موقعیت (Maximum Risk per Position)

پراپ فرم‌ها معمولاً قوانین سختگیرانه‌ای در مورد حداکثر ریسک مجاز برای هر موقعیت معاملاتی دارند. این قانون تعیین می‌کند که معامله‌گر نمی‌تواند بیش از یک درصد مشخص از سرمایه کلی خود را در یک معامله به خطر بیندازد. این محدودیت به منظور جلوگیری از زیان‌های سنگین و حفظ ثبات مالی پراپ فرم اجرا می‌شود.

• تداوم (Consistency)

تداوم در عملکرد و استراتژی معاملاتی یکی از اصول کلیدی در پراپ فرم‌هاست. معامله‌گران باید نشان دهند که توانایی دریافت سود مستمر در طولانی مدت را دارند. پراپ فرم‌ها به دنبال معامله‌گرانی هستند که در شرایط مختلف بازار عملکرد قابل قبولی داشته باشند و از تغییرات ناگهانی در استراتژی‌های خود پرهیز کنند.

• حداکثر تعداد موقعیت‌های باز (Maximum Number of Open Positions)

پراپ فرم‌ها معمولاً محدودیتی برای تعداد موقعیت‌های باز همزمان دارند. این قانون به منظور جلوگیری از پراکندگی بیش از حد سرمایه و کاهش ریسک کلی اعمال می‌شود. معامله‌گران باید تعداد مشخصی از پوزیشن‌ها را باز نگه دارند و از باز کردن تعداد زیادی پوزیشن به طور همزمان خودداری کنند.

• حداقل زمان باز بودن معاملات (Minimum Open Trade Time)

جهت جلوگیری از معاملات بسیار کوتاه‌مدت و نوسانی، برخی از پراپ فرم‌ها قانون حداقل زمان باز بودن معاملات را تعیین می‌کنند. این قانون معامله‌گران را مجبور خواهد کرد که هر معامله را برای مدت زمان مشخصی باز نگه دارند تا از استراتژی‌های نوسان‌گیری بیش از حد جلوگیری شود.

• محدودیت‌های سبک معاملاتی (Trading Style Restrictions)

پراپ فرم‌ها ممکن است محدودیت‌هایی در مورد سبک‌های معاملاتی خاص اعمال کنند. برای مثال، امکان دارد برخی از پراپ فرم‌ها معاملات اسکالپینگ یا نوسان‌گیری شدید را محدود کنند. این محدودیت‌ها به منظور کاهش ریسک‌های ناشی از استراتژی‌های بسیار پرخطر و تضمین ثبات و پایداری سرمایه پراپ فرم اعمال می‌شوند.

چگونه پراپ تریدینگ را آغاز کنیم؟

هنگام پیوستن به یک پراپ فرم مطمئن، معامله‌گران معمولاً باید از یک فرآیند ارزیابی عبور کنند؛ در ادامه به بررسی نحوه پیوستن به یک پراپ فرم خواهیم پرداخت.

فرآیند ارزیابی

همانطور که گفته شد، بیشتر پراپ فرم‌ها یک فرآیند ارزیابی را اجرا می‌کنند که جهت ارزیابی استعداد و پتانسیل یک معامله‌گر طراحی شده است. این فرآیند اغلب شامل یک مرحله معاملاتی دمو بوده که در آن معامله‌گران مهارت‌های خود را در یک محیط شبیه‌سازی شده نشان می‌دهند. تکمیل موفقیت‌آمیز این مراحل معمولاً منجر به این می‌شود که معامله‌گر بتواند با سرمایه شرکت معامله کند.

معیارهای انتخاب معامله‌گر

پراپ فرم‌ها در انتخاب معامله‌گران خود بسیار دقیق هستند. آنها به دنبال افرادی هستند که بتوانند موارد زیر را نشان دهند:

• سودآوری مداوم: سابقه‌ای که نشان دهد معامله‌گر می‌تواند در شرایط مختلف بازار سود کسب کند.
• مدیریت ریسک: توانایی به کارگیری تکنیک‌های سیستماتیک برای کاهش زیان‌ها، از جمله تنظیم دستورات حد ضرر و رعایت محدودیت‌های بیشینه کاهش سرمایه.

پلتفرم‌های پراپ بر این جنبه‌ها تأکید زیادی دارند و اغلب به دنبال معامله‌گرانی هستند که ترجیح می‌دهند با آموزش استراتژی‌های معاملاتی خود را بهبود بخشند.

برای در امان ماندن از کلاه برداری پراپ تریدینگ ها، پیشنهاد میدیم مقاله چطور از کلاهبرداری پراپ تریدینگ‌ها در امان باشیم؟+ پراپ‌های کلاهبردار را مطالعه کنید.

قراردادها و توافق‌نامه‌ها

پس از گذراندن مرحله ارزیابی، به معامله‌گران معمولاً یک قرارداد با شرایط واضح ارائه می‌شود که شامل موارد زیر است:

• سهم سود که در ایزفاند و در حساب فاندآپ تا 80% سهم معامله‌گر خواهد بود.
• سرمایه معاملاتی که می‌تواند بر اساس عملکرد معامله‌گر افزایش یابد.
• دستورالعمل‌های معاملاتی، شامل محدودیت‌ها بر روی ابزارها، حداکثر تعداد موقعیت‌ها و استراتژی‌ها.

قراردادها مشخص می‌کنند که چه مسئولیت‌هایی برای زیان‌های متحمل شده وجود دارد و هر گونه جزئیات عملیاتی مربوط مانند برداشت‌های هفتگی را نیز ذکر می‌کنند.

جمع‌بندی

همانطور که گفته شد، در حوزه بازارهای مالی، مفهوم “پراپ فرم” یا شرکت‌های معاملاتی اختصاصی (Proprietary Trading Firms) به یکی از پدیده‌های تازه و محبوب تبدیل شده است. این شرکت‌ها به معامله‌گران سرمایه زیادی ارائه می‌دهند تا با آن به ترید بپردازند. پراپ فرم میزان ریسک تریدر را کاهش داده و اهرم بیشتری ارائه می‌دهد؛ اما دارای هزینه اولیه برای ثبت نام نیز است.

منابع: axi | firmfunded | earnforex